爆倉是什么意思?出現條件以及避免被強制平倉的幾種對策

在外匯、差價合約、期貨甚至是加密貨幣的保證金交易中，常會聽到「強制平倉」、「爆倉」這一專業詞彙。很多外匯投資人都遇到過突然爆倉!

這篇文章將講解爆倉(強制平倉)是怎麼回事?被強制平倉的原因及避免爆倉的對策方法!

爆倉（強制平倉）是什麼?

「爆倉」是指當投資者交易方向與市場走反導致投資人權益數(淨值)低於最低保證金，而被第三方強制結算。

簡而言之，便是當投資人的保證金帳戶裡的保證金不足以維持合約，便會因保證金不足的原因而被強制結算未平倉部位，此舉便稱為「爆倉」。

為什麼會爆倉?

“強制平倉”只會出現在保證金交易中，主要是由於投資人持有的倉位嚴重虧損，導致保證金不足而被券商強制平倉

因為外匯保證金交易的原理是，投資人以保證金的形式，向外匯交易商“融資”交易。

在投資人持續虧損的情況下，券商為了規避風險，避免投資人的賬戶出現超額虧損，規定只要保證金水平低於最低標準，就會強制平倉。

因為，如果投資人的交易虧損過大，導致賬戶出現負值，券商很難追繳。所以，會在超額虧損之前，強制砍掉投資人的所有倉位!這也是外匯交易商自我保護的一種方法!

強制平倉的計算方法

相信很多人都有疑問，不知道「在出現多大虧損時被強制平倉」。

如上所述一樣，當帳戶的淨值(權益數)低於最低保證金(必要保證金)時，就會被強制平倉。計算方法如下：

●強制平倉=最低保證金×100%

例如進行1,000貨幣單位的交易時，最低保證金要求為5美元。

5美元×100%=5，也就是說當存入的保證金低於5美元，就會被強制平倉。

以下為虛擬幣交易中常見的幾種爆倉現象

虛擬貨幣爆倉

虛擬貨幣爆倉是當客戶權益(保證金)呈現負值時觸發。虛擬貨幣市場振福大，爆倉的可能性也較外匯交易大。先前更有比特幣上下震幅15% 而造成全網多數投資人爆倉的情況。需要注意的是，當投資虛擬貨幣爆倉時，不僅會損失保證金帳戶中的金錢，連帶著購買的貨幣也會消失。

期貨爆倉

期貨跟CFD合約一樣是雙向市場，但期貨較CFD交易彈性小且槓桿倍數較低，會爆倉的可能性也較CFD低。而爆倉的條件也是當客戶權益呈現負值時將自動觸發。

避免執行強制平倉的三種對策：

追加保證金：

追加保證金可以暫時提高淨值，避免強制平倉的動作發生。但是這只是暫時性的方法，不是個很建議採用的方法。因為在一個趨勢出現之後，FX/CFD會暫時持續一段時間。所以若入金的時機不對，可能會造成更大的損失。剛入門的投資者不要任意追加存入保證金，建議使用停損的方法。

平倉部分倉位：

若持有多個倉位，可平倉部份倉位，暫時保持較高的淨值即可避免強制平倉的操作。不過，就和追加存入保證金的意思一樣，一旦趨勢出現，最終還是會被強制平倉。此外，若持有浮虧的倉位，淨值的水平即會下降，遇到機會來時資金就不夠無法進行交易。長期持有浮虧的倉位時，相對的風險也會升高，應該立即考慮進行停損。

事前設定好停損：

建議只要超過可容許的損失額時，即立即進行停損。停損雖然是確定損失的行為，但是其功能可保護重要的資金。不過，經常也可見到未能有效執行停損而退出市場的失敗案例。

關於爆倉、強制平倉和平倉的常見問題：

Q: 爆倉和強制平倉有什么區別?

A: 爆倉和強制平倉的基本概念相同，許多投資者將它們視為同樣的情況。如果將它們分開討論，微小的差別在於強制平倉通常只會虧損至一定比率，依各交易所設置的預付款比率而有些微差距。而爆倉是指當市場價格呈現跳空而導致平台無法及時反應造成保證金歸零，更可能需要借款。因此爆倉可以等於是強制平倉，但強制平倉不完全等於爆倉，但現今投資人將兩者視為同等的情況12.

Q: 平倉和爆倉有什么區別?

A: 平倉是投資者依據止損或止盈的價格自行選擇了結倉位，而爆倉是因市場劇烈變動造成投資者保證金不足而導致被交易所強制了結倉位12.

投資有賺有賠，投資者應於杠杆交易時更謹慎小心而避免造成賬戶歸零的損失。在做任何交易前應妥善知曉交易知識，並善用風險管理工具設置止損止盈范圍以更有利於長期的投資規劃。